うちでも試してみましたが、PCOMM　5.8/6.0　では罫線色が反映されませんでした。

気になったのでPCOMMのトレース機能で調べてみましたが、
5250ストリームを見ると、DDSで指定した色情報が
想定通りにASからPCOMMに送られてきているようでした。

ですので、PCOMMのほうでそれを画面に反映していないようです。
どうやら、PCOMMは、5250ストリームで何色が指定されようともそれを無視して、
PCOMM設定の「カラー・マッピング」⇒「その他」「区分線」で設定された色で
罫線を描画するようです。

この動作を変更する方法があれば良いのですが、
調べた限りでは見つかりませんでした。

5250ストリーム上は、色情報が流れていますので、
色情報に対応した5250エミュレータがあれば、
色付き罫線が表示できるのではないでしょうか。